明天顺八年，英宗驾崩，太子朱见深继位，各省以志庆贺的贡物纷纷遭劫。云南沐王府郡马铁镜心向沐国公请缨，偕同世子沐璘护送贡物进京。在同广东、广西等省联保进京途中，铁镜心等也遭遇抢劫，更令铁沐二人心惊的是劫匪首领竟是沐璘儿时的朋友，天下第一剑客张丹枫之徒张玉虎。张玉虎念及铁镜心早年曾救助义军脱困，放云南省贡物北行，并告知抢劫贡物是为金刀寨主和叶成林的义军筹集军饷。

　　铁沐二人护送贡物来到武夷山，贡物却被一位神秘少女龙剑虹率人劫走。张玉虎暗中追随保护，与龙剑虹几度较量，两人惺惺相惜，相约赌赛以所劫贡物多寡定输赢。铁镜心与昔日恋人于承珠相遇，谈及往事，更增无限唏嘘。而铁的师父石惊涛也终原谅了铁镜心当年的软弱，师徒两人重归于好。隐居天山的凌云凤出山帮助劫夺贡物，但一心钻研剑法的霍天都却不愿妻子参与，要于承珠等代为劝说凌云凤回山。

　　张玉虎和周山民之子周志侠在山东中了七阴教之计，贡物也被劫走，幸得丐帮帮主毕擎天营救。张玉虎来到七阴教索要贡物，正遇到大魔头乔北溟遣人为其子乔少少求娶七阴教主之女阴秀兰。阴秀兰芳心暗慕张玉虎，拒绝了乔家提亲。七阴教主阴蕴玉向张玉虎逼亲，张玉虎却不愿意，原来他早已爱上了龙剑虹。

　　西北五省贡物联保入京，护送人员就是乔北溟父子。凌云凤、龙剑虹及金刀寨众豪杰已设伏等候，双方恶战多时，乔北溟武功绝顶，群雄形势危急，幸得霍天都寻妻而至，夫妻两人联剑敌住了乔北溟，但也阴错阳差，帮乔北溟治好了因修炼修罗阴煞功走火入魔导致的半身不遂。张玉虎这才得知龙剑虹的武功是凌云凤所授，而她劫取贡物也是为送给义军。霍天都要求凌云凤一同返回天山，凌云凤却不甘独善其身，志在闯出一番为国为民的事业，双方不欢而散。

　　铁镜心护送贡物到京，受封御林军副统领，却遭御林军统领翦长春等识破来历，要求他帮助诱捕于承珠等人。张丹枫来到京师，设计教铁镜心假死脱身，在西山力败乔北溟，又偷入皇宫，迫使皇帝不再追究贡物劫案。

　　周山民、凌云凤和张玉虎三人被百毒神君下毒陷害，龙剑虹只身下山向七阴教主求助。原来百毒神君曾是七阴教主阴蕴玉的师兄，当年逼奸阴蕴玉生下了阴秀兰，此时也图谋《百毒真经》而向阴家母女痛下杀手。阴蕴玉与百毒神君同归于尽，临死前将余下的两颗半解药给了龙剑虹。龙剑虹为顾全义气，忍痛把半颗解药留给张玉虎，幸而阴秀兰及时赶到，牺牲自己的武功才救了张玉虎。龙剑虹感激阴秀兰，欲撮合她和张玉虎，随凌云凤返回天山。而阴秀兰不愿拆散张龙，独自离开山寨，不料在途中被乔少少所擒，带回星宿海，沿途饱受折磨。

　　霍天都在凌云凤请求下同到昆仑山营救阴秀兰，但这时乔北溟已得到《百毒真经》，将修罗阴煞功练到第八重，霍凌夫妇无法取胜。虽有乌蒙夫出手相帮救出阴秀兰，但乌蒙夫却因伤重逝世，乔北溟也在比试中偷学得霍天都的正宗内功心法，从而达到了正邪合一的境界。

　　叶成林的义军基地遭到官军的骚扰及武林败类的进攻，水寨被攻破，好在叶成林夫妇等均安然无恙，在张玉虎、霍天都的帮助下，众人乘船来到山东。

　　乔北溟练成第九重修罗阴煞功，与张丹枫约定在崂山比武，两位当世正邪第一高手展开了决战，终于邪不胜正，张丹枫以高超的武功击败了乔北溟。乔北溟在弟子厉抗天保护下逃亡海外，张丹枫也因此减寿数十年。

　　崂山顶上，英雄欢聚，叶成林于承珠夫妇决定率领义军前往金刀寨与周山民会师。张玉虎和龙剑虹，周志侠和阴秀兰也结为眷属，只有霍天都和凌云凤因为志趣不投最终劳燕分飞。