青城派门人萧志远和好友叶凌风游览泰山之巅，正遇清廷高手围剿天理教香主李文成及其子李光夏。原来李文成父子为掩护副教主林清父子，故意扮成林清模样引开清廷追兵。萧、叶二人仗义出手，一场激战，重创清廷高手，但李文成也伤重不治，临死前托萧、叶二人将其子李光夏送到中原武林第一高手、大侠金世遗之徒江海天门下。

　　不料在前往江家途中，李光夏被曾苦恋李文成多年的祈圣因劫走。萧、叶二人只得到江家求助，叶凌风更取出书信，称自己为避居海外的江海天妻舅叶冲霄之子，奉命投入江海天门下，一时间姑侄相认，叶凌风被江海天收为大弟子。

　　江海天之女江晓芙独自追赶祈圣因，但李光夏已被清廷鹰犬掳走。江晓芙与祈圣因及其夫尉迟炯相斗，身受重伤，幸被镖师之子宇文雄所救，宇文雄也投入江海天门下。为救李光夏，尉迟炯夫妇与江海天化敌为友。李光夏年龄虽小却机智勇敢，与清廷鹰犬斗智斗勇，终于在武林异人竺尚父之女竺清华的帮助下脱离虎口。

　　江海天偕叶凌风寻找李光夏途中，无意得知清廷大批高手正前往陕北围剿天理教分舵藏龙堡，追捕副教主林清。江海天孤身奔走千里报讯救人，不料却误中奸计险些丧命，几番波折，终脱危险，并收了林清之子林道轩为徒。

　　江海天在与林道轩回转山东途中，又被丐帮帮主仲长统邀上天柱峰，与隐居此地的上官泰了结一场纷争。原来西北群山中有三位不为人知的高人隐居，分别是竺尚父、杨钲、上官泰，三人乃是连襟，原是西域一个小国的亡国君臣，隐居山中，伺机复国。一番争斗后，江海天、仲长统与上官泰化敌为友，却发现杨钲早已投身清廷，意图设计离间竺尚父与上官泰。杨钲阴谋败露，出手伤了上官泰。

　　叶凌风在等候江海天时遇到被清廷高手围捕的尉迟炯，危急关头，叶凌风竟出卖尉迟炯，使其落入清廷手中，而自己也被清廷高手风从龙抓住把柄。原来叶凌风本名叶廷宗，乃是四川总督“叶屠户”之子。他在一次偶然机会救了真正的叶凌风，真叶凌风以为自己性命不保，将其母欧阳婉的亲笔信交给叶廷宗，托他前往江家传讯。叶廷宗以为叶凌风必死无疑，干脆冒名到江家投师学艺。他本是出于青年人虚荣和贪婪的一念之差，却被风从龙抓住把柄，沦为清廷的卧底眼线。

　　假叶凌风回到江家，适逢祈圣因前来打探尉迟炯消息。他怕事情暴露，勾结清廷卫士截杀祈圣因，又嫁祸宇文雄，挑拨江海天之妻谷中莲将宇文雄逐出门墙，令与宇文雄情投意合的江晓芙伤心欲绝。这时真叶凌风大难不死，到江家寻找假叶凌风，却遭其暗算，再次生死未卜。

　　谷中莲偕众弟子前往邙山主持独臂神尼百年忌辰，竺尚父在杨钲挑拨下上门挑衅，与参加祭典的群雄发生冲突。林道轩被清廷鹰犬掳走，后被宇文雄所救，两人一同上京，寻找机会为宇文雄洗刷冤情。在竺尚父与群雄比武的紧急关头，江海天及时赶到，化解了一场冲突，也与竺尚父化敌为友。这时清廷派叶屠户围剿小金川义军，群雄派出援军，假叶凌风被选为援兵统领。但江海天由种种迹象对假叶凌风的身份产生怀疑，决定上京营救尉迟炯查明真相。

　　江海天来到京城率群雄闯天牢救出尉迟炯，宇文雄也洗清冤屈重列门墙，但林清率领义军进攻皇宫却遭失败。江海天得知假叶凌风身份，又急又气，骤生重病，只得立宇文雄为掌门弟子，派他前往小金川报讯并清理门户。

　　宇文雄在前往小金川途中，遇到了再度死里逃生的真叶凌风。他因名字已为假叶凌风玷污，遂易名叶慕华。两人一同来到小金川，几经周折，终于揭破了叶廷宗的真面目及其阴谋，使义军免遭灭顶之灾。叶慕华、宇文雄等一众少年英雄以及随后赶来的尉迟炯、江海天等人齐心协力，大败叶屠户的军队，叶屠户父子也身死名裂。叶慕华正式拜见姑父姑母，被江海天收列门下。他决定留在义军之中抗击清军，并与童年好友耿秀凤化解了误会，成为爱侣。江晓芙和宇文雄历经磨难，也终于走到一起。江海天的四位弟子一一相见，皆大欢喜。