少年英雄李思南艺成之后，遵老母之嘱，孤身往蒙古寻找二十年前被蒙古兵掳去的父亲李希浩。大漠中遇蒙古金帐武士，一番恶斗，幸遇江南大侠孟少刚及其女孟明霞出手援救方得脱险。李思南对孟明霞一见钟情，但当孟少刚得知李思南的父亲是李希浩之后，态度逐渐冷淡，乃至父女双双不辞而别，给李思南留下了一个难释的疑团。

　　李思南在蒙古军营与父亲相认，得知李希浩已在蒙古身居高官。李思南以大义见责，力劝其父弃官逃走，李希浩却屡找借口推搪，李思南一时陷入忠孝两难的境地。在此期间，李思南因武功见识过人，深受成吉思汗赏识，更得明慧公主青睐。但李思南却不慕名利，一心促其父归国，与此同时，他也渐渐发觉眼前的“父亲”疑点颇多。

　　李思南得侠客杨滔指引，终于在柏风谷见到了真正的父亲。原来假扮李希浩，想骗取李思南随身携带家传兵书之人真名余一中，正是陷害李希浩的元凶。其时李希浩已病重垂危，临终前替李思南和杨滔之妹杨婉订下了婚约，正当三人准备离开蒙古返回中原之时，蒙古金帐武士追踪而至，一场恶斗，杨滔不幸罹难。李思南夫妇掩埋父兄尸骨，含热泪忍悲愤回到中原。

　　不料这一路艰难重重，屡历奇险，夫妻双双辗转于瀚海风沙刀光剑影之中，遇已故绿林盟主屠百城之女屠凤，相斗成友；逢江南大侠孟少刚之女孟明霞，妒意心生；经蒙古兵冲撞龙卷风袭击，夫妻离散；受屠凤之兄屠龙欺骗，杨婉受窘；李思南觅爱妻阴差阳错，误会陡生。后终因明慧公主屡次相助，夫妻二人才得以各自逃离蒙古。

　　李思南逃离蒙古后，独自回到山东老家，才知老母已逝，悲伤之际又遇强敌，再度巧遇孟明霞，双剑合璧力抗顽敌。其后屠凤承其父业召开绿林大会，李思南凭高超武功力服群雄，挫败通敌的淳于周、屠龙篡夺绿林盟主之位的阴谋，在少侠褚云峰和孟少刚父女相助下继任绿林盟主，肩负起抗蒙、抗金的重责。

　　此后李思南在琅玡山安营扎寨，广集天下武林侠士，对外抗击蒙金，对内惩治叛贼。其时杨婉得屠百城弟子石璞相助，易容换貌在义军中充当喽兵。与此同时，以金国国师阳天雷为首的武林败类，认贼作父，唆使其爪牙白万雄、窦安平等在飞龙山设下诡计，企图陷害李思南，剪除义军势力。李思南虎穴探险，匹马单枪只身赶赴飞龙山，杨婉示警之后情意丝连而尾随相从，孟少刚暗中相随竭力保护，褚云峰得遇同门师弟谷涵虚，同仇敌忾。最终在众英雄合力下，将计就计，粉碎了飞龙山的阴谋。窦安平乱中毙命，白万雄乘机逃脱，飞龙山收归义军。在这一过程中，李思南和杨婉误会消除，恩爱如初，褚云峰和孟明霞长途相伴产生了感情，谷涵虚也与孟明霞的表姐严浣再续前缘。

　　飞龙山一役后，李思南得知杀父仇人余一中奉蒙古大汗之命来到中原，正躲在白万雄家中，与金国国师阳天雷相勾结。李思南和杨婉当即决定夜袭白家庄，久战之后刚占上风，不料屠龙暗中赶来，突施诡计，使李思南报仇之举受阻。幸亏明慧公主及时赶到，巧设计策，使李思南得以手刃余一中，报了杀父之仇，而阳天雷等见势不妙，落荒而逃。

　　此后众侠士各负其责，李思南和杨婉双双北上，褚云峰、谷涵虚师兄弟联袂同行，寻找师父，准备合力去金京寻找阳天雷，清理门户。孟少刚父女赶回琅玡山，帮助屠凤主持山寨局务。

　　其后金国向蒙古求和，蒙古四皇子携武功超绝的蒙古国师龙象法王入金京，居于阳天雷府中，这时李思南亦已入京。不久拖雷设计擒捕李思南、杨婉夫妇，武林侠士为营救李思南夫妇，纷纷进京，褚云峰只身探虎穴，正邪双方一场大战，正在危难之际，明慧公主及时赶到，舍己为人助李思南等摆脱困境。

　　拖雷班师回京至劈天崖，又遇孟少刚、李思南等中原侠士阻击。此一战中，褚云峰等终于诛杀了阳天雷，清理了“天雷派”门户。武林异人谷平阳、武当掌门玉虚子先后力挫龙象法王，迫使龙象法王自叹技不如人，中原侠义之士大捷而归。