金国统治之下的北方，义士耿仲处心积虑十几年摸清了金国经济军事情报，书成一册，临终前遣儿子耿照递交南宋朝廷以作抗金作战的参考。耿照南行前突遇惊变，出行计划泄露，其母暴死，所有疑点均指向姨父秦仲及表妹秦弄玉，姨父又不明不白身亡，与表妹暨恋人秦弄玉也反目成仇。耿遭遇金国武士，幸被“玉面妖狐”赫连清波所救并结拜姐弟。赫连清波与“蓬莱魔女”柳清瑶决斗落败，柳却为耿照疗伤。

　　耿照在柳清瑶的金鸡岭养好伤后继续南行，又被出身名门而坠入魔道的桑家堡主人公孙奇所擒。公孙奇妻妹桑青虹却钟情于耿，暗中授予桑家绝学“大衍八式”。名震武林的“狂侠”“笑傲乾坤”华谷涵和柳清瑶先后到桑家堡，一场激战，耿借机脱身。柳清瑶与耿来到济南，正遇叔父耿京和词人辛弃疾合谋准备起兵抗金，不料耿京被门下张定国暗杀，柳清瑶奋身勇斗叛徒，诛杀张定国，保证了辛弃疾率领军队南归宋朝。同时赫连清波却连施巧计暗害耿照和秦弄玉，阻止情报南行。柳清瑶巧计帮耿照解开了母亲、姨父被害疑团，耿得知仇人原是赫连清波，也和秦弄玉言归于好。柳清瑶在济南又接连遇到与赫连清波相貌相似，行事却大为不同的二名女子，原来分别是赫连清波的同胞姐妹赫连清云和赫连清霞。

　　原来早在几十年前，武林有位高人收了金人、辽人和宋人三名弟子，其意在于友邦互助。金人是金国贝子武林天骄之师；辽人是赫连姐妹的父亲，他死后赫连清波被金人所掳，成为金国羽林军统领完颜长之的义女；而宋人即公孙奇岳父，桑家堡原堡主桑见田。桑见田以化血刀和腐骨掌驰名武林，公孙奇投身桑家堡就是为了学得这两大毒功。公孙奇之父武林名宿公孙隐是柳清瑶的养父和师父，柳感于师恩，多次放过公孙奇，盼其改邪归正。济南事了后，柳再次进入桑家堡，却发现公孙奇卖身投靠金国，与赫连清波勾结，谋杀了妻子桑白虹，劫走了两大毒功秘籍。

　　柳清瑶离开桑家堡南下江南，途中遇见武林天骄檀羽冲。檀风流俊雅，箫声中带着深深的悲伤感叹，心忧战乱给两国人民带来沉痛的苦难，打动了柳清瑶。而此前不久，“狂侠”华谷涵也借红豆传情，表达了对柳仰慕，一时之间，柳在华与檀之间不知芳心归属，难以自决。柳与檀分手后来到江南千柳庄，与与华谷涵等人大闹庄主柳元甲的寿宴，揭穿了其暗地勾结金国国师金超岳，图谋卖国求荣的奸谋。为谋夺柳清瑶北五省的抗金队伍，柳元甲冒充柳清瑶生父，狂侠的提醒使柳清瑶将信将疑，其后天骄与赫连清云上庄索要《穴道铜人图解》和《指元篇》，柳清瑶借机离开。这时华与檀却生争执，华误认檀为金国奸细，并动手伤了檀，一时之间，真假莫辩，柳清瑶也陷入迷惘之中。

　　在柳清瑶的帮助下，耿照的情报终于上达宋廷，使赵构放弃了主和派的主张，同意抗金。此后，柳清瑶到飞龙岛参加江南盟主大会，柳元甲一手操纵大会，意图与金国勾结，华谷涵和柳清瑶揭穿了柳元甲的面目，柳的生父柳元宗也出现，至此柳清瑶的身世之谜得以揭开。原来当年柳元宗忍辱负重，受聘于金国研经院研究大宋国宝《穴道铜人图解》和《指元篇》内功心法，意在为大宋夺回国宝。事成逃离金国途中遭到追杀，随行的弟弟柳元甲却乘机迫夺秘籍，致使柳元宗之妻身死，柳元宗重伤遁入空门，幼女柳清瑶也在混战中失散，柳元甲却得到秘籍而练成惊人武功。檀羽冲把半本《指元篇》送给柳元宗，治好了他的双腿残废。飞龙岛一战，柳清瑶等联同江南武林正义之士共同挫败了柳元甲的阴谋，使柳元甲不得不落荒而逃。而檀羽冲身上蒙受的不白之冤也得以洗脱，原来一切均为金国高手完颜长之设计陷害。

　　这时金主完颜亮已率兵南下准备攻宋，正驻兵江北。柳清瑶急忙赶回江北布置义军抗金，但被完颜亮发现并派兵缉拿，幸得檀羽冲舍命相救，她才得以逃出虎口，但檀却被完颜亮囚禁。柳心忧檀的安危，正遇赫连清霞，从而结识了金国将领耶律元宜。原来耶律元宜乃是辽国后裔，一意恢复辽国江山，柳清瑶借耶律元宜起兵之机解救天骄脱险。完颜亮在采石矶被南宋名将虞允文击败，暗藏在金军中的丐帮少年侠士武士敦趁机杀了完颜亮，金军只得败退。

　　华谷涵之父即为当年与柳元宗一道劫夺国宝的好友，柳元宗属意华为婿，柳清瑶最终也选择了华，决心将檀当作终生好友，而檀也接受了师妹赫连清云的爱意。

　　柳元甲逃到北方后与岳父“神驼”太乙狼狈为奸，寻仇光明寺明明大师。在柳清瑶和慧寂神尼的护卫之下，明明大师打败了强敌。此时丐帮代帮主风火龙在长老金国奸细朱丹鹤的威逼之下，将武士敦逐出丐帮，并推举公孙奇为新帮主。原来公孙奇在谋杀妻子后已与赫连清波结婚，成了金国郡马，为达到控制丐帮的阴谋，又杀了赫连清波，以此取信丐帮弟子。危急关头，柳元宗、柳清瑶和华谷涵在丐帮大会上揭穿了公孙奇、朱丹鹤的阴谋，丐帮弟子终于拥戴武士敦成为新的帮主。而经历了一场场风波及共同患难后，华、柳二人更为心心相印，两情相悦。

　　公孙奇逃出丐帮后，掳走了妻妹桑青虹，强与成婚，逼桑青虹助其修炼桑家两大毒功。桑青虹为报杀姐之仇，故意错传毒功，致使公孙奇走火入魔。公孙奇为报复桑青虹，竟狠心用毒功伤了刚出世的儿子公孙璞，意在迫使桑青虹为替儿子疗毒不得不修习毒功，最终难免走火入魔。不料太乙和柳元甲突然到来救走了公孙奇，他们图谋桑家两大毒功，双方勾心斗角，一时也相安无事。

　　华、柳二人护送桑青虹到光明寺隐居后，又来到金京，金国新皇完颜雍和完颜长之利用为檀羽冲举办婚礼之机，用药消解了檀的内功。华、柳二人救出檀夫妇，也将其送到光明寺养伤。一年之后，檀伤愈武功大进，而此时蒙古帝国也已崛起，威胁金国。檀羽冲等一众侠士联手折辱了蒙古的高手，迫其自杀，维护了金国武士的尊严。

　　华、柳二人找到柳元甲、太乙、公孙奇的住所，公孙奇已走火入魔奄奄一息，柳元甲和太乙也因错学毒功而走火入魔。太乙、柳元甲因与华柳大战消耗精力，走火入魔提前发作而死，而公孙奇临死前也终于悔悟，并留下了自己参悟出的避免走火入魔的方法。

　　公孙隐为华、柳二人主婚，宾客俱至，欢歌庆贺，檀羽冲夫妇也前来贺喜。檀羽冲的箫声伴随着喜庆的祝福，更加透出了狂侠、天骄、魔女三位武林奇侠之间爱情与友情的珍贵。